Mối quan hệ giữa rủi ro và trả lại

Hiểu các nguyên tắc rủi ro cao, lợi nhuận cao, rủi ro thấp, lợi nhuận thấp

Ngay cả trong trường hợp lương hưu đóng góp được xác định, nguyên tắc quản lý tài sản cũng giống như khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ chung Thật không may, không có "câu chuyện hay" về quản lý tài sản Nguyên tắc chung là các tài sản có lợi nhuận cao cũng có rủi ro cao Ngược lại, để nhắm đến lợi nhuận cao, bạn cần chấp nhận các rủi ro phù hợp với nó Đầu tiên, hiểu nguyên tắc này

Đầu tư chia rẽ làm giảm rủi ro

Tuy nhiên, rủi ro có thể được giảm tùy thuộc vào cách vận hành Bạn có thể đã nghe thuật ngữ "đầu tư đa dạng" Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn trên một số tài sản khác nhau về chuyển động giá, bạn có thể giảm rủi ro một cách hiệu quả (1)

Thật tốt khi hoạt động với một sản phẩm được lựa chọn cẩn thận, nhưng xem xét việc truyền bá tài sản trên một số sản phẩm Điều quan trọng cần làm tại thời điểm này là kết hợp các tài sản có chuyển động giá khác càng nhiều càng tốt, chẳng hạn như "cổ phiếu và trái phiếu" hoặc "tài sản trong nước và tài sản nước ngoài" Hiệu quả của phương sai lớn hơn với sự kết hợp khác nhau của chuyển động giá Quỹ tín thác đầu tư, được gọi là loại "cân bằng", là những sản phẩm được thiết kế sẵn để đầu tư đa dạng

1. Nếu bạn đa dạng hóa thành nhiều tài sản, lợi nhuận dự kiến ​​là trung bình của lợi nhuận dự kiến ​​cho mỗi tài sản Mặt khác, rủi ro có thể được dự kiến ​​sẽ giảm xuống dưới mức trung bình
   Do đó, các khoản đầu tư đa dạng cải thiện lợi nhuận trên mỗi rủi ro, cho phép bạn quản lý hiệu quả

Hãy suy nghĩ về sản lượng dự kiến

Sản lượng dự kiến ​​là gì

lương hưu đóng góp xác định cho phép người đăng ký tự chọn sản phẩm Tùy thuộc vào các thuê bao để quyết định có nên chủ động quản lý công ty hay không và nhắm đến doanh thu cao hơn, hoặc ưu tiên an toàn và tập trung vào các sản phẩm bảo vệ chính

Mặc dù người đăng ký có thể hoạt động tự do, nhưng đó là một quỹ hưu trí quan trọng sẽ cung cấp một cuộc sống cho nghỉ hưu của họ, vì vậy không mong muốn sử dụng nó một cách mù quáng và mạo hiểm với số lượng lớn Chúng tôi muốn tránh đi ra ngoài trong một trận đấu giữa một người hoặc một người, và sau đó giảm đáng kể các quỹ hưu trí

Mặt khác, nếu họ không chấp nhận bất kỳ rủi ro nào và chỉ hoạt động bằng cách sử dụng các sản phẩm có bảo đảm gốc, chúng ta không thể mong đợi thấy sự tích lũy hiệu quả của các quỹ hưu trí Rủi ro thấp chắc chắn là lợi nhuận thấp

Vì vậy, mức độ rủi ro nào chúng ta nên chấp nhận và mức độ lợi nhuận mong đợi nào chúng ta nên nhắm đến? Đây là một câu hỏi khó khăn đáng ngạc nhiên Cuối cùng, chúng tôi không có lựa chọn nào khác ngoài việc để nó cho suy nghĩ của cá nhân về đầu tư

Khi xem xét vấn đề khó khăn này, một hướng dẫn có lẽ là "năng suất ước tính" "Năng suất dự kiến" đề cập đến sản lượng tiêu chuẩn được sử dụng bởi các nhà tài trợ kế hoạch (nhà tuyển dụng) khi thiết kế kế hoạch lương hưu Trong hệ thống lương hưu đóng góp được xác định theo kiểu công ty, hệ thống được thiết kế với giả định rằng các đóng góp do một công ty đóng góp được quản lý ở một mức năng suất nhất định Nói cách khác, nếu bạn không quản lý lương hưu của mình ở mức cao hơn lợi nhuận dự kiến, bạn sẽ không thể nhận được toàn bộ số tiền lương hưu tiêu chuẩn mà hệ thống lương hưu dự kiến ​​(※ 1)

1. Không phải là hoàn toàn cần thiết để hoạt động với năng suất dự kiến ​​cao hơn Tất nhiên, nó cũng có ý nghĩa khi đầu tư, biết rằng sản lượng dự kiến ​​sẽ không đạt được, và sau đó cố tình đặt tầm quan trọng trong việc đảm bảo hiệu trưởng mà không chấp nhận rủi ro Cụ thể, những người đang tiếp cận nghỉ hưu và có thời gian hạn chế để sử dụng hoạt động của họ sẽ được hưởng lợi từ việc không chấp nhận rủi ro

Ví dụ về kế hoạch cụ thể

Hãy nghĩ về một kế hoạch trong đó sản lượng dự kiến ​​là 2,5% Đối với một thuê bao, quỹ hưu trí ước tính tại thời điểm nghỉ hưu là 1,2 triệu yên và thời gian cho đến khi thuê bao này nghỉ hưu (thời gian tiết kiệm) là bốn năm (1)

Dựa trên tiền đề này, chúng ta hãy sử dụng sản lượng dự kiến ​​để tính toán số tiền đóng góp

Đóng góp năm đầu tiên sẽ kéo dài trong một năm cho đến khi nghỉ hưu Đối với các kế hoạch với lợi suất dự kiến ​​là 2,5%, số tiền đóng góp được "giả định" rằng số tiền đóng góp sẽ được quản lý ở mức 2,5% trong bốn năm qua Cụ thể, nếu quỹ hưu trí cần thiết là 300000 yên, số tiền 300000 yên được chia cho công suất thứ tư là 1,025 (102,5%) (tính toán giảm giá) để tính toán số tiền đóng góp là 271800 yên Dưới đây, các khoản đóng góp năm thứ hai được tính bằng cách chia 300000 yên cho công suất khối từ 1025 đến 278000 yên và đóng góp năm thứ ba được tính bằng cách chia 300000 yên cho hình vuông từ 1,025 đến 285500 yên

Trong lương hưu đóng góp xác định, đây là số tiền bạn sẽ được đóng góp trước với sản lượng dự kiến Ngược lại, nếu người đăng ký này không quản lý khoản đóng góp hàng năm của mình với lợi suất ít nhất 2,5%, anh ta sẽ không thể tích lũy được các quỹ hưu trí 1,2 triệu yên dự kiến ​​theo kế hoạch (※ 2)

1. Trong thực tế, trong một khoản trợ cấp đóng góp xác định, các khoản đóng góp được thực hiện mỗi tháng, nhưng trong ví dụ này, để đơn giản, sự đóng góp là mỗi năm một lần
2. Để đơn giản, số tiền đóng góp cho mỗi năm là khác nhau, nhưng khi tính toán số tiền đóng góp thực tế, nó thường được tính để số tiền đóng góp cho mỗi năm là thống nhất sau khi giảm giá quỹ hưu trí và năng suất dự kiến

Phân bổ tài sản

Nếu bạn đang chuyển hướng một tỷ lệ phần trăm nhất định của tài sản lương hưu của bạn sang các sản phẩm bảo mật chính như tiền gửi hoặc bảo hiểm, bạn có thể cần hướng tới tỷ lệ hoàn vốn cao hơn đối với các tài sản rủi ro như ủy thác đầu tư Điều này là do sản lượng được đảm bảo bởi một sản phẩm đảm bảo hiệu trưởng có thể thấp hơn so với năng suất dự kiến, vì vậy điều này phải được bù đắp

Ví dụ: nếu một người đăng ký kế hoạch được thiết kế với "năng suất ước tính" = 2,5% đã chuyển một nửa tài sản của mình sang tiền gửi thời gian (lãi suất 0,1%), để vượt quá "lợi nhuận ước tính" (2,5%)